Studiul a fost realizat in colaborare cu compania de investitii Pioneer Investments si departamentele de cercetare ale bancilor ce fac parte din grupul UniCredit din toate tarile din zona “Noua Europa”. Cercetarea include si un raport cu informatii si date despre Romania in comparatie cu alte 7 state (Bulgaria, Cehia, Croatia, Polonia, Slovacia, Ungaria, Turcia) care au fost incluse in aceasta analiza.
“Avand in vedere rolul sau de jucator activ si lider recunoscut in acesta zona, Grupul UniCredit analizeaza cu atentie potentialul si perspectivele pietei financiare din regiunea ”Noua Europa”, pentru a putea sustine cu succes dezvoltarea sectorului financiar si cresterea economica. Grupul UniCredit considera ca o conditie importanta pentru dezvoltarea pe termen lung a profitabilitatii implica stabilitatea si prosperitatea mediului economic in care opereaza. Cercetarea asupra activelor financiare ale populatiei este un exemplu elocvent ce demonstreaza inca o data implicarea si angajamentul pe termen lung al grupului in aceasta regiune si implicit pe piata romaneasca in activitatea de retail“, a declarat Rasvan Radu, Presedinte Executiv al bancii UniCredit Romania.
Concluziile studiului releva existenta unui trend ascendent al capitalului acumulat ca urmare a dezvoltarii economice si a cresterii veniturilor populatiei.
Pe de alta parte, cresterea gradului de indatorare face ca ritmul de crestere al acumularii nete sa inregistreze doar o crestere marginala la nivelul regiunii. In privinta structurii portofoliului de investitii, se evidentiaza existenta unei tendinte de crestere a ponderii produselor alternative.
In Romania, acumularea ramane mai mult o problema a nivelului redus de retribuire decat de crestere economica. Cu toate acestea ritmul de crestere a fost si va ramane superior celui inregistrat in majoritatea tarilor din regiune.
Instrumentele alternative pastreaza inca o mica proportie, in special datorita nivelului redus de penetrare a serviciilor financiare, insa se previzioneaza ca asigurarile si fondurile mutuale vor avea cea mai importanta dinamica in perioada urmatoare.
Acumularea financiara a populatiei s-a inscris in perioada 2000-2004 pe un trend ascendent, atat in valoare bruta cat si neta (diferenta dintre acumularea bruta si nivelul indatorarii). Studiul evidentiaza mentinerea pentru Romania a unui nivel redus de acumulare bruta de capital, situat in prezent sub media tarilor din regiune. Anul trecut capitalul brut acumulat de un roman (44% din capitalul acumulat de un cetatean bulgar) se situa la nivelul de EUR 466 si reprezenta aproximativ 20% din media pe cap de locuitor a Noii Europe si doar 1% din media Uniunii Europene (UE-15).
Diferentele intre tarile din regiunea Noii Europe sunt atat rezultatul dezvoltarii istorice cat si a modului in care s-a derulat si definitivat procesul de tranzitie, a duratei si eficientei acestuia, precum si a rezultatelor din perioada post-tranzitie. Cresterea economica sustinuta inregistrata in Romania in ultimii ani (6.1% in medie in perioada 2000-2004) s-a reflectat intr-un ritm de crestere a acumularii finanaciare superior celorlalte tari (cu exceptia Turciei) ceea ce a permis demararea unui proces lent de recuperare a decalajului. Astfel, avutia financiara a inregistrat in Romania un ritm mediu anual de crestere de 36.3%, comparativ cu 10.3% in zona Noua Europa si doar 2.3% in zona UE –15.
In Romania ponderea in PIB a acumularii financiare brute se situeaza mult sub media din regiune. Ponderea in PIB a acumularii financiare brute a crescut de la 14% in 2000 la 17% in 2004, nivel sub media din regiune care a crescut in acelasi interval de la 45% la 52%. Totodata, in zona UE-15, nivelul acumularii brute ca pondere in PIB a scazut de la 192% in 2000 la 185% in 2004.
Sub aspectul indatorarii, Romania se situeaza pe ultimul loc comparativ cu tarile analizate, nivelul de 143 EUR/ locuitor reprezentand 27% din media din regiune. Cu toate acestea, expansiunea rapida inregistrata pe piata creditului de retail in perioada 2000-2004 a determinat cresterea gradului de indatorare a romanilor de la 1% in PIB in 2000 la 5% in 2004, nivel relativ redus comparativ cu media de 12% a regiunii si de 63% a zonei EU-15 si care indica existenta unui potential inca insuficient exploatat. In consecinta, cresterea indatorarii a determinat o reducere a ponderii nivelului acumularii financiare nete (diferenta dintre acumularea bruta si nivelul indatorarii in PIB) de la 14% in 2000 la 12% in 2004.
Cu privire la structura portofoliului de investitii, s-a observat o tendinta de diminuare a preferintei pentru produsele traditionale (depozite bancare si numerar), pe fondul dezvoltarii produselor alternative oferite de piata asigurarilor si piata de capital. Cu toate acestea, ponderea plasamentelor in numerar si depozite ramane semnificativa, la 63% in Noua Europa comparativ cu 35% in zona UE-15 in 2004. La finele anului 2004, conform estimarilor romanii plasau 14.7% in numerar, 61% in depozite bancare, 20.7% in actiuni si obligatiuni, 0.3% in fonduri mutuale si 3.3% in asigurari.
Pentru perioada 2004-2008, se previzioneaza ca acumularea financiara a populatiei se va mentine pe un trend ascendent. Perspectivele favorabile de crestere economica si de revigorare a veniturilor romanilor vor determina un ritm mediu anual de crestere al acumularii financiare estimat la 19%, cel mai ridicat din regiune. Consolidarea avutiei financiare va genera aparitia unor modificari structurale in preferintele populatiei de plasare a acestor resurse. Asigurarile si fondurile mutuale vor cunoaste o atractivitate sporita determinand o realocare a resurselor catre plasamentele pe termen lung.
Despre Grupul UniCredit
Actionar majoritar al bancii UniCredit Romania, cu 99,94% din actiuni, Grupul UniCredit este una dintre cele mai importante institutii financiare europene cu o valoare de piata de peste 30 miliarde EURO, avand active totale de 280 miliarde EURO.
Grupul UniCredit are o retea de peste 4.350 de unitati si circa 70.000 de angajati in intreaga lume si este lider in regiunea Europei Centrale si de Est.
UniCredit Group este unul dintre principalii jucatori pe piata financiara din zona ”New Europe”. Dupa achizitia bancii Pekao in Polonia in 2000 (acum cea mai mare banca privata din tara), grupul UniCredit a demarat o strategie accelerata de crestere in aceasta zona. Grupul UniCredit este lider de piata in Croatia (prin Zagrebacka Banka) si in Bulgaria (Bulbank). De asemenea, UniCredit Group este prezent in Cehia (Zivnostenska Banka), Slovacia (UniBanka), Romania (UniCredit Romania) si in Turcia (printr-un parteneriat cu Koc Group si Yapi Kredi).
Banca UniCredit Romania a inregistrat pe primele 9 luni ale anului 2005 un profit net de 14,9 milioane RON (4,2 milioane EURO), in crestere cu 18% la RON fata de aceeasi perioada a anului 2004. Activele totale ale bancii au atins 1,78 miliarde RON (0,5 miliarde EURO) la sfarsitul lunii septembrie, in crestere cu 37%, fata de perioada similara din 2004.
