Mai intai e bine de facut o precizare importanta: problemele creditelor ipotecare cu risc ridicat din SUA, care se rasfrange, in continuare, asupra unor banci importante din State, Anglia, Franta si Germania si a cauzat o criza financiara la nivel mondial, nu poate avea in Romania un puternic impact negativ direct asupra bancilor. Din simplul motiv ca bancile romanesti nu au nici o legatura cu cele americane. Efectul este mai degraba la nivelul pietei financiare, prin deprecierea cursului de schimb, si a indicilor Bursei, prin retragerea investitiilor si scaderea cotatiilor.
ªi totusi, bancile din America si din intreaga lume functioneaza dupa aceleasi principii ca cele din Romania. In principal, atrag depozite si ofera credite. Dar acordarea de imprumuturi este considerata o activitate riscanta, motiv pentru care atat bancile cat si orice institutie financiara impun garantii care sa le fereasca in cazul in care beneficiarul creditului nu mai poate returna banii. Insa, cu cat garantiile sunt mai mari, cu atat costul imprumutului scade, si invers. Gajurile imobiliare reprezinta cele mai populare tipuri de garantii folosite de bancheri, in special in cazul imprumuturilor de mare valoare. Motivul: casele reprezinta bunuri relativ usor de valorificat si a caror valoare poate creste in timp. Numai ca ipotecile pe case, terenuri si apartamente reprezinta ele insele un risc.
De aici incep problemele. In momentul in care, intr-o anumita perioada de recesiune sau crize financiare, precum cea de acum, scad preturile de pe piata imobiliara, o piata ce cunoaste multe fluctuatii, apare problema reevaluarii garantiilor si, in consecinta, costul imprumuturilor creste. Un astfel de fenomen este posibil si in Romania, mai ales ca in ultima vreme au aparut destule voci care apreciaza ca preturile de pe piata imobiliara sunt supraevaluate. Pe masura ce creditele imobiliare vor exploda in perioada urmatoare, riscul unor astfel de deprecieri creste si, odata cu el, si cel al creditelor ipotecare neperformante.
Pana atunci insa, un risc si mai mare a inceput deja sa-si arate efectele. Este vorba de cel al dobanzilor subevaluate de catre banci, pentru a atrage cat mai multi clienti. Initial unele banci mici, dar si mari, au promovat agresiv credite cu dobanzi cat mai mici, in special pe cele in euro. In goana dupa clienti, bancile pareau dispuse sa lase din profit, numai pentru a castiga clienti. In realitate insa, dobanzile se dubleaza dupa cateva luni de la contractarea imprumutului, ceea ce inseamna ca rata lunara de platit se va majora semnificativ, putand ajunge chiar si doua ori mai mare decat rata initiala. Cei care nu sunt avertizati de acest lucru si a caror rata la banca, in cazul unui credit imobiliar, reprezinta un efort financiar destul de important din venituri, pot intra cu usurinta intr-o criza financiara. Ceea ce s-a intamplat, de altfel, in America.
Un alt pericol ce ar putea amplifica o astfel de criza a creditelor de mare valoare, in special cele ipotecare, este majorarea brusca a dobanzilor, ca efect al modificarilor in ascensiune a cotatiilor intenationale. Un astfel de fenomen, cauzat de criza mondiala, se face acum resimtit indirect si pe piata bancara din Romania, unde functioneaza in principal filiale ale marilor banci prezente pe piata Europeana, si care au anuntat deja inasprirea conditiilor de creditare si majorarea dobanzilor.
Norocul nostru, dupa cum au apreciat si bancherii, este faptul ca intermedierea financiara din Romania este inca destul de redusa pentru a crea probleme sistemului bancar si financiar. Deocamdata.
