Chiar daca raspunsul la aceasta intrebare pare mai mult decat evident, intrucat si Romania s-a conectat demult la economia europeana iar capitalurile speculative din toata lumea, inclusiv din Statele Unite, pot patrunde si iesi liber din tara, este bine sa vedem cu ce riscuri financiare reale ne-am putea confrunta fiecare dintre noi.
Primul dintre ele este, evident, cel al cotatiilor actiunilor la bursa. Dupa efervescenta din ultimii trei-patru ani, cand investitorii in actiuni au reusit sa obtina castiguri anuale medii duble sau chiar triple, observam cu bursa romaneasca reactioneaza foarte prompt la toate tendintele regionale, dar mai ales la lumea financiara europeana si americana. In consecinta, in acest an vedem retrageri masive de pe piata ale investitorilor straini, in contextul crizei financiare mondiale care a determinat o mult mai mare prudenta si o scadere importanta a apetitului pentru risc.
Un alt mare risc cu care ne confruntam deja din acest an este cel al fluctuatiilor de curs valutar. ªi acesta este un tip de risc importat, pe care-l gasim si in cazul cursului euro-dolar. In aceste zile, moneda europeana stabileste recorduri istorice de apreciere in raport cu moneda americana. Acesta a fost, de altfel, unul dintre principalele motive pentru care zilele trecute Banca Centrala Europeana (BCE) a decis sa nu majoreze dobanda de refinantare si sa o mentina la 4%, cu toate ca inflatia din zona euro a crescut la 2,6% in octombrie, cu mult peste tinta de doua procente. Cu toate acestea, se pare ca nu este exclus ca in urmatoarele luni, in functie si de evolutia economiei, dobanda la euro sa se majoreze din nou, opinie impartasita deja de presedintele bancii centrale a Germaniei.
In ceea ce ne priveste, leul stabileste, la randul sau, un record anual de depreciere fata de euro, dupa ce in prima parte a anului s-a apreciat substantial. Ceea ce nu inseamna altceva decat pierderi serioase pentru cei nevoiti sa efectueze schimburi valutare la un curs nefavorabil fata de cel estimat anterior. In contrast cu BCE, Banca Nationala a Romaniei a fost nevoita, ca urmare a deprecierii importante a leului, precum si a inflatiei mari, sa ridice dobanda cu o jumatate de punct procentual. Ceea ce inseamna majorarea dobanzilor si scumpirea creditelor.
ªi astfel am ajuns la cel mai mare risc ce ne poate afecta: cel al scumpirii creditelor, mai precis scumpiri bruste si abrupte, a caror efect este devastator. Vezi criza creditelor ipotecare acordate de bancile americane clientilor cu venituri mici si care au mai avut probleme cu rambursarea creditelor, asadar cu risc de creditare mare. Insa euforia dobanzilor foarte mici din America, amplificata de cresterea puternica a preturilor imobilelor, a determinat bancile sa acorde credite fara a-si lua prea multe masuri de precautie.
O situatie asemanatoare cu ceea ce se intampla acum si la noi in tara. Vedem cum competitia acerba face ca bancile sa acorde credite cu dobanzi ce coboara sub 4%, fiind vorba insa de dobanzi fixe, valabile numai in primele luni sau in primul an de rambursare a creditului. Ulterior, dobanda creste cu doua-trei puncte, ceea ce inseamna o dublare a ratei de rambursat, adica un risc destul de mare cu care se poate confrunta o persoana a carui venituri nu vor creste foarte mult in urmatorii ani, adica nu se vor dubla cel putin. Daca acea persoana are ipoteca si pe o locuinta veche, a carui pret ar putea fi supraevaluat in acest moment, atunci riscul creste si mai mult. Riscuri de care ar trebui sa ne ferim.
