Cei care si-au investit banii in urma cu un an cumparand unitati de fond la un fond de investitii in actiuni (precum BCR Expert, BT Maxim sau Raiffeisen Prosper-fonduri ce apartin de banci) au obtinut pana acum castiguri medii de 30%, adica de patru ori mai mari decat dobanda la un depozit bancar. Investitorii mai prudenti, care au preferat fonduri diversificate, ce investesc atat in actiuni la bursa cat si in titluri de stat, au obtinut castiguri mai modeste, de 14,5%. De altfel, fondurile de investitii ce apartin de banci, precum Raiffeisen Asset Management, SG Asset Management-BRD, BCR Asset Management si EFG Mutual Funds Management ocupa, in ordinte, primele trei pozitii in topul celor mai mari fonduri de investitii din Romania.
Daca privim la performantele inregistrate de industria fondurilor deschise la finele lunii aprilie a.c. se poate observa cu usurinta ca randamentele inregistrate in medie, atat de fondurile diversificate dar in special de cele de actiuni, incep sa atinga valori (cum ar fi 30% in ultimile 12 luni la fondurile de actiuni), cu mult peste rata inflatiei, sau peste randamentele oferite persoanelor fizice de depozitele bancare pe acelasi termen, se arata intr-un comunicat al Uniunii Nationale a Organismelor de Plasament Colectiv – UNOPC (vezi documentul atasat).
In luna analizata, cu toate distorsiunile provenite din mediul politic, evolutia pietei bursiere nu a mai avut fluctuatiile din lunile anterioare find astfel favorabila pentru cea mai mare parte a fondurilor deschise, fapt care rezulta din performantele inregistrate de acestea.
Astfel nivelul activelor nete exprimate in euro la finele lunii aprile a depasit pentru prima data pragul de 200 mil.€, ajungand la peste 201,7 mil.€, adica cu aproape 49% mai mare decat acum 12 luni, sau cu peste 7,5% mai mare decat cel inregistrat la finele anului 2006.
Privind la evolutia cotelor de piata pe categori de fonduri, se poate observa ca in ultimul an fondurile monetare si cele de obligatiuni au cedat peste 10,5% din cota lor de piata fondurilor diversificate si de actiuni astfel ca aceastea detineau impreuna la finele lunii aprilie peste 72% din industrie. Tot in intervalul ultimilor 12 luni, numarul fondurilor a crescut cu 4 noi fonduri din categoria celor diversificate si a celor de actiuni.
Analizand evolutia activelor nete in luna raportata, se poate observa faptul ca atat fondurile monetare cat si cele de obligatiuni au inregistrat diminuari de active nete, acestea datorandu-se in principal nivelului crescut al cererilor de rascumparare. In schimb fondurile diversificate si cele de actiuni au fost favorizate de evolutia pietei bursiere si astfel cu toate ca si aceste fonduri au avut niveluri destul de insemnate de cereri de rascumparare, valoarea activelor nete s-a apreciat in luna aprilie cu 1,7% la fondurile diversificate si cu 6,2% la cele de actiuni.
Analizata din punct de vedere al nivelului de atractivitate, comparativ cu perioada similara a anului trecut, in aceasta luna volumul subscrierilor pe ansamblul industriei a fost de 34,9 mil.lei cu circa 3% mai mult decat acum un an, iar volumul rascumpararilor de 48,3 mil.lei, a fost cu aproape 40% mai mare decat cel inregistrat in aprilie 2006, certificand astfel faptul ca luna aprilie a devenit luna platilor (obligatiilor) datorate pentru anul anterior bugetului de stat. Nivelul subscrierilor inregistrat in anul 2007 era la finele lunii aprilie de peste 211,8 mil.lei (circa 63 mil.€), insa datoarita volumului mai mare de rascumparari din luna aprilie, pe ansamblul celor patru luni ale anului 2007, fluxul intrarilor de capital a fost doar de 1,8 mil.lei.
Analizat pe categorii de fonduri, se observa ca fluxul intrarilor de capital din luna raportata, a inregistrat un nivel pozitiv doar la categoria fondurilor de actiuni, la celelalte categorii de fonduri, fluxuri inrarilor de capital au negative pe linie.
Daca pe ansamblul opcvm cresterea medie a numarului de investitori inregistrata la finele lunii aprilie in comparatie cu luna anterioara este nesemnificativa find doar de 0,13%, la categoria fondurilor de actiuni aceasta crestere medie ajunge pana la 0,8%, celelate categorii inregistrand diminuarea numarului de investitori fata de luna anterioara cu 0,2% la fondurile de obligatiuni, 0,8% la cele monetare, fondurile diversificate insa si pastreaza aproape neschimbat numarul de investitori.
Fata de numarul total de investitori existent la finele lunii aprilie, investitorii persoane juridice reprezentau doar 1,62% din total investitori si detineau 53,5% din activele nete ale industriei, cu 3,5% mai putin decat la finele anului 2006.
Pe categorii de fonduri, aceasta distribuire a activelor nete arata astfel: FDI monetare, peste 84% din activele nete sunt in contul persoanelor juridice, la FDI de obligatiuni acest procent este de 60 %, la FDI diversificate de 56,9% si la FDI de actiuni de 32,9%.
Indicele IFM a inregistrat in luna aprilie o depreciere de 4,37 % (464,62 puncte), insa de la inceputul anului 2007, IFM a cunoscut o apreciere de 4,87 puncte procentuale.
Fata de perioada similara a anului precedent, indicele s-a apreciat cu 14,25 %, iar pe ultimii 3 ani a inregistrat o apreciere de 70,66%.