Marti, 20 decembrie 2005, la sediul Autoritãtii pentru Valorificarea Activelor Statului a fost anuntat noul actionar majoritar al BCR – ERSTE BANK A.G. Acesta a preluat conducerea bãncii in urma achizitionãrii unui pachet de 61,8825% din actiuni, la un pret de 7,65 euro / actiune. Pretul total pentru cele 490.399.321 actiuni vandute este de 3.751.554.805 euro. Decizia a fost anuntatã dupã deschiderea ofertelor finale, imbunãtãtite si irevocabile depuse de cei doi investitori selectati. Contractul de vanzare-cumpãrare va fi semnat dupã consultãri cu investitorul desemnat.
Presedintele Comisiei de privatizare, Sebastian Vlãdescu a declarat cu aceastã ocazie:
„Aceasta este o tranzactie fãrã precedent in Romania si demonstreazã increderea investitorilor in tara noastrã. Suntem foarte multumiti de calitatea foarte bunã a ofertelor depuse, care au fost tratate in conditii de transparentã deplinã si in conformitate cu cele mai bune practici internationale. Privatizarea BCR va consolida sectorul bancar al Romaniei si va facilita procesul de aderare la UE”.
Conform contractului de vanzare-cumpãrare de actiuni, noul actionar majoritar al BCR va prelua pachetul de 36,8825% detinut de stat, la care se adaugã pachetul de 25% al BERD si IFC.
Vor rãmane nemodificate participatiile Societãtilor de Investitii Financiare, care, impreunã, detin 30,12% din actiuni, precum si pachetul de 8% detinut de angajatii BCR.
Castigatorul a fost desemnat de un computer, printr-un soft special creat, in care au fost incarcate ofertele celor doi concurenti – Erste Bank (Austria) si Millennium BCP (Portugalia) – criteriul fiind cel mai bun pret ofertat pentru pachetul de 61,88 la suta din capitalul social al BCR.
Banii obtinuti din privatizare nu vor intra in conturile BCR, ci vor fi plasati intr-un cont escrow deschis la o banca din Londra selectata de statul roman, pentru ca suma imensa sa nu dezechilibreze balanta valutara a tarii, dar si pe cea a BCR.
Plata actiunilor se va realiza in termen de cel mult 90 de zile de la semnarea contractului, perioada in care partea romana trebuie sa indeplineasca o serie de cerinte, printre care si aprobarea de catre Parlament a ordonantei de Guvern privind contractul de privatizare.
BCR este cea mai mare banca din Romania, cu active de aproximativ 9 miliarde de euro.
Contractul de privatizare va fi semnat, miercuri, 21 decembrie, in prezenta premierului Calin Popescu-Tariceanu.
Comunicatul de presa al Erste Bank:
Erste Bank – noul proprietar al BCR
Þinta noastra – pozitia de lider pe piata bancara
Agentia de Valorificare a Activelor Statului a acceptat in aceasta seara oferta depusa de Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG pentru pachetul de 61,8825% din totalul actiunilor Bancii Comerciale Romane (BCR), cea mai importanta institutie bancara de pe piata romaneasca. Vanzarea marcheaza sfirsitul procesului de privatizare desfasurat in doua etape, la negocierile initiale participand noua banci europene. Contractul va fi semnat pe 21 decembrie, urmand ca tranzactia sa fie incheiata in cel de-al doilea trimestru al anului 2006.
Detalii privind tranzactia
Erste Bank a devenit actionar majoritar in cadrul BCR contra sumei de 3,75 miliarde Euro, preluand un pachet de actiuni in valoare de 36,8825% de la Guvernul roman, 12,5% + 1 o actiune de la BERD si 12,5% + 1 o actiune de la IFC. Avand in vedere valoarea de 1.037 miliarde euro actiunilor afisata de BCR la 30 iunie 2005, pretul final reprezita un multiplu de 5,8 al valorii contabile. Conform planului de afaceri in ceea ce priveste BCR, Erste Bank tinteste o rata de profitabilitate a investitiei (excluzand costurile de finantare) de aproximativ 10 % incepand cu anul 2009.
Erste Bank a reusit sa negocieze o serie de clauze avantajoase in contract, respectiv anumite garantii care asigura protectia a pana la 60% din pretul avansat pentru pachetul de 62% din totalul actiunilor BCR. Contractul prevede, de asemenea, acces imediat si putere de decizie asupra bancii romane. Erste Bank va pune bazele unui Comitet Consultativ de Tranzitie (CCT) – alcatuit din 10 persoane numite de Grupul Erste Bank. Membrii CCT vor avea acces total la informatia interna si externa a bancii incepand cu 22 decembrie 2005. Doi dintre acestia vor avea dreptul de a participa la toate reuniunile Comitetului Executiv si ale Bordului de Supraveghere ale BCR, precum si la Intalnirile Actionarilor, in calitate de observatori, neavand drept de vot.
Andreas Treichl, presedintele Erste Bank: suntem constienti de responsabilitatea pe care o implica aceasta preluare fata de clienti, angajati si economia romaneasca
“BCR este lider de necontestat pe piata bancara romaneasca, fapt ce o plaseaza pe aceeasi pozitie cu institutiile din reteaua noastra de subsidiare din regiunea Europei Centrale si de Est. Dorim sa ne exprimam mandria de a fi castigatorii acestei licitatii desfasurate intr-un mod profesionist. Acest lucru reprezinta un act de recunoastere a valorii strategiei abordate de noi precum si fata de pozitia si performantele noastre in regiune”, a afirmat Andreas Treichl, presedintele Erste Bank, intr-o declaratie initiala. “Suntem, de asemenea, constienti de responsabilitatea pe care o implica aceasta preluare fata de un numar de aproximativ 3 milioane de clienti, 12,000 de angajati si fata de economia romaneasca in ansamblu”, a adaugat Treichl. Acesta a tinut, de asemenea, sa felicite autoritatile romane pentru transparenta si obiectivitatea dovedite de-a lungul negocierilor.
Prin achizitionarea BCR, Grupul Erste Bank devine operational pe cea mai mare piata cu potential major de crestere din regiune, extinzandu-si astfel si reteaua de subsidiare din regiunea CEE, retea ce cuprinde Cehia, Slovacia, Ungaria, Croatia, Serbia si Austria. Imbunatatindu-si post achizitie portofoliul de clienti, acesta atingand la un total de 15,3 milioane de clienti, Grupul isi consolideaza astfel pozitia de institutie financiara de frunte in regiunea CEE. “Piata globala pe care operam acum include 70 milioane de locuitori, cota noastra de piata fiind de peste 20%”, a incheiat Treichl.
Romania este o piata cu potential ridicat de crestere
Avand in vedere o valoare a PIB-ului de mai putin de 2.700 Euro in 2004 si cu o pondere mai mica de 40% a activelor bancare in produsul intern brut, Romania se situeaza cu mult sub nivelul de dezvoltare al economiilor si pietelor bancare din statele din Uniunea Europeana si din anumite tari noi membri ai UE din regiunea ECE, unde Erste Bank s-a impus drept institutie bancara lider. Responsabilii Erste Bank au convingerea ca acest nivel scazut al penetrarii bancare va determina un potential de crettere pe termen lung avand in vedere si tendinta de convergenta catre standardele europene. Astfel, se preconizeaza un potential mare de crestere in sectoare precum serviciile bancare pentru corporatii, creditele de consum, economisirea, cardurile bancare si asset management.
Erste Bank si BCR
Conform Standardelor Internationale de Raportare Financiara, BCR a inregistrat o valoare a totalului activelor de 6,36 miliarde Euro incepind cu 31 decembrie 2004 si un profit net de 158 milioane Euro pe parcursul anului trecut. Raportul de solvabilitate a fost de 54% iar rentabilitatea capitalului de 17%. BCR detine o retea nationala de aproximativ 340 de sucursale, are un personal de aproximativ 12.000 de angajati si un portofoliu de aproximativ 2,5 milioane de clienti persoane fizice si 300,000 clienti persoane juridice. BCR are, de asemenea, cea mai mare retea de bancomate din tara, fiind astfel unul dintre partenerii cei mai importanti ai companiilor de carduri de credit din Romania. BCR este lider pe piata creditelor, acordand un numar de credite in valoare de 1,3 miliarde catre persoane fizice si 2,4 miliarde euro catre persoane juridice. Un factor ce determina consolidarea pozitiei de lider este ritmul de crestere a numarului de clienti: incepand cu 1999, numarul de clienti – persoane fizice s-a triplat, cel al clientilor persoane jurdice inregistrand o crestere cu 30%.
Valoarea totala a activelor detinute de Grupul Erste Bank la finele lunii iunie 2005 a fost de 152,66 miliarde Euro (conform Standardelor Internationale de Raportare Financiara), in timp ce BCR a inregistrat o valoare de 7,70 miliarde Euro. Incepand cu 30 iunie 2005, valoarea totala a creditelor acordate de Grup atisese cifra de 77,23 miliarde Euro, pe cand BCR acordase incepand cu aceeasi data credite in valoare de 3,52 miliarde Euro. In prima jumatate a anului 2005, Grupul Erste Bank inregistrase un venit net de 336 milioane Euro, iar BCR de 102 milioane Euro.
In urma achizitiei, numarul de clienti ai Erste Bank va creste cu aproximativ 22%. Numarul de sucursale va creste cu 14% de la 2.369 la 2.708, iar baza de clienti potentiali se va mari de la 46 milioane la 68 milioane.
Integrarea BCR in cadrul Grupului Erste Bank
Ca si in cazul celor noua achizitii anterioare in Europa Centrala si de Est, Erste Bank va lansa un program de integrare si restructurare in cadrul BCR. Scopul acestui program este acela de a implementa masuri ce vizeaza cresterea veniturilor, centralizarea si optimizarea functiilor de back-office si optimizarea retelei de sucursale precum si cresterea performantelor personalului.
Obiectivele pe termen lung vor avea in vedere reducerea raportului cost-venit de la 52% la 48% in 2009, determinand cresterea rentabilitatii capitalului angajat de la 17% la peste 35% (conform rentabilitatii capitalului Tier 1 de 9%). Erste Bank isi propune sa implementeze un program de investitii in valoare de 100 milioane Euro pe parcursul urmatorilor 3 ani ce vizeaza imbunatatirea retelei de retail si a infrastructurii IT. Costurile procesului de integrare in valoare de 90 milioane Euro vor fi declarate pe parcursul anului 2006. Ajustari la Valoarea Neta a Activelor de 100 milioane Euro pentru prevederi in conexiune cu pierderea de credite acordate si de 100 milioane Euro pentru alte ajustari in conexiune cu taxele datorate sunt anticipate pentru 2006.
Obiective
In urma achizitiei, Erste Bank isi schimba obiectivele. Rata medie de crestere a profitului de 15% stabilita initial pentru perioada 2005 – 2008 va fi crescuta la peste 20% pentru perioada 2005 – 2009. Erste Bank isi propune sa atinga un raport cost-venit sub 55% in 2009.
Finantare
Erste Bank intentioneaza sa opereze o crestere a capitalului angajat cu 2,4 miliarde Euro in primul trimestru al anului 2006.
Consultantii Erste Bank in timpul negocierilor au fost Rothschild, Cameron McKenna, Deloitte and Touche si Synergy Communications
