Prezentul regulament se aplica la nivel individual si, dupa caz, consolidat,
tuturor institutiilor de credit, persoane juridice romane, si sucursalelor din Romania ale
institutiilor de credit persoane juridice straine din state terte si stabileste regulile cu
privire la tratarea riscului de credit al contrapartidei in cazul instrumentelor financiare
derivate, al tranzactiilor de rascumparare, al operatiunilor de dare/luare de titluri/marfuri
cu imprumut, al tranzactiilor cu termen lung de decontare si al tranzactiilor de imprumut
in marja.
Prezentul regulament se aplica in mod corespunzator si societatilor de servicii de
investitii financiare, persoane juridice romane si sucursalelor din Romania ale firmelor de
investitii persoane juridice straine.
Art. 2 – (1) Termenii si expresiile urmatoare au semnificatia prevazuta de Legea
nr./2006 privind institutiile de credit si adecvarea capitalului: institutie de credit,
autoritate competenta, sucursala. De asemenea, expresia societate de servicii de investitii
financiare are intelesul prevazut de Legea nr.297/2004 privind piata de capital, iar
expresiile firme de investitii, portofoliu tranzactionabil, instrumente financiare, durata
modificata au intelesul prevazut de Regulamentul nr. __ /2006 privind adecvarea
capitalului societatilor de servicii de investitii financiare si institutiilor de credit.
(2) Pentru scopurile aplicarii prezentului regulament, termenii si expresiile de mai jos au
urmatoarele semnificatii:
1. Risc de credit al contrapartidei, in cadrul unei tranzactii, reprezinta riscul ca o
contrapartida sa nu-si respecte obligatiile contractuale inainte de decontarea finala a
fluxurilor de numerar aferente tranzactiei.
2. Contrapartida centrala reprezinta o entitate care se interpune, in conformitate cu
prevederile legii, intre contrapartidele aferente contractelor tranzactionate pe una sau mai
multe piete financiare, devenind cumparatorul pentru orice vanzator si vanzatorul pentru
orice cumparator.
3. Tranzactii cu termen lung de decontare reprezinta tranzactii in care una dintre parti se
angajeaza sa livreze un titlu, o marfa sau o suma in valuta contra numerar, alte
instrumente financiare sau marfuri, sau invers, la o data de decontare sau de livrare,
stabilita prin contract ca fiind mai mare decat maximul dintre cel mai scazut standard de
piata pentru respectiva tranzactie si 5 zile lucratoare de la data la care institutia de credit a
incheiat tranzactia.
4. Tranzactii de imprumut in marja reprezinta tranzactii in care institutia de credit acorda
credit in legatura cu achizitionarea, vanzarea, detinerea sau tranzactionarea de titluri.
Tranzactiile de imprumut in marja nu includ alte credite garantate cu titluri.
5. Grup de compensare reprezinta un ansamblu de tranzactii derulate cu o singura
contrapartida, care fac obiectul unui acord de compensare bilaterala, executoriu din punct
de vedere legal, si a caror compensare este recunoscuta potrivit Capitolului VII din
prezentul regulament si a prevederilor de la art. 2(3) pct.4, art. 3-10 din Regulamentul
BNR privind tehnicile de diminuare a riscului de credit (care implementeaza art. 90-93
din D2006/48). Orice tranzactie care nu face obiectul unui acord de compensare
bilaterala, executoriu din punct de vedere legal, care este recunoscut potrivit Capitolului
VII din prezentul regulament, trebuie sa fie interpretata, pentru scopurile prezentului
regulament, ca reprezentand ea insasi un grup de compensare.
6. Pozitie de risc reprezinta o valoare de risc care este atribuita unei tranzactii potrivit
Metodei standardizate descrise in Capitolul V, prin aplicarea unui algoritm predeterminat.
7. Grup de acoperire a riscului reprezinta un ansamblu de pozitii de risc care rezulta din
tranzactiile din cadrul unui singur grup de compensare, pentru care doar soldul prezinta
relevanta in scopul determinarii valorii expunerii potrivit Metodei standardizate descrise
in Capitolul V.
8. Contract in marja reprezinta un acord contractual potrivit caruia, sau prevederi ale
unui acord potrivit carora, una dintre parti furnizeaza garantii reale celeilalte parti, in
cazul in care expunerea acesteia din urma fata de prima parte depaseste un anumit nivel.
9. Limita de marja reprezinta nivelul maxim al expunerii in curs, de la care una dintre
parti are dreptul sa solicite garantii reale.
10. Perioada de risc de marja reprezinta perioada de timp de la ultimul schimb de
garantii reale, care acopera un grup de compensare cu o contrapartida care nu-si respecta
obligatiile contractuale, pana la momentul la care pozitia respectivei contrapartide este
inchisa si riscul de piata rezultat face obiectul unei noi operatiuni de acoperire.
11. Scadenta efectiva potrivit Metodei Modelului Intern, pentru un grup de compensare
cu scadenta mai mare de un an reprezinta raportul dintre suma expunerilor asteptate pe
durata de viata a tranzactiilor din cadrul unui grup de compensare, actualizata cu rata
dobanzii fara risc si suma expunerilor asteptate pe parcursul unui an aferente acestui grup
de compensare, actualizata cu rata dobanzii fara risc. Scadenta efectiva poate fi ajustata
pentru a tine cont de riscul de reinnoire prin inlocuirea expunerii asteptate cu expunerea
asteptata efectiva pentru orizonturi de previzionare mai mici de un an.
Textul integral: pe site-ul BNR.
