Numarul tranzactiilor nu a cunoscut insa acelasi trend, fluctuatiile ample ale cotatiilor actiunilor oferiind oportunitati de speculatie „in aceeasi zi” (intraday). Au fost realizate aproape 6.300 contracte futures si optiuni, numarul pozitiilor deschise urcand la 25.266.
„Ca urmare a scaderii cotatiilor actiunilor la BVB, a fost readusa in prim plan singura modalitate eficienta de protejare impotriva variatiilor nefavorabile, hedgingul”, comenta Radu Balbaie director tranzactii la bursa sibiana.
Astfel, vanzarea de titluri BRD pe piata futures, la inceputul saptamanii a permis protejarea in fata unei variatii de pret de aproape 0,8 lei, tranzactiile realizandu-se luni la 5 lei iar joi la 4,32 lei. Vineri a aparut o usoara redresare a preturilor, pretul de inchidere al actiunilor BRD fiind de 4,7 lei, pentru scadenta iunie.
Daca la inceputul saptamanii SIF-urile au fost cele mai cautate contracte, in sedinta de vineri, cand acestea au fost oprite de la tranzactionare de la BVB, interesul investitorilor s-a indreptat cu precadere spre titlurile petroliere.
Actiunile SIF 2 au coborat pentru scadenta iunie, de luni pana miercuri, de la 1,1850 la 1,0301 lei, pentru ca vineri tranzactiile sa fie realizate la 1,0601 – 1,0735 lei. Pana la scadenta cumparatorii de optiuni CALL mizeaza pe o crestere peste pragul de 1,3 lei.
La randul lor actiunile SIF 5 au coborat de la 1,41 la 1,2290 lei, la sfarsitul saptamanii urcand l,2740 – 1,2999 lei. Maximul prognozat pentru aceste actiuni pana la scadenta este 1,5 lei, optiunile CALL cumparandu-se la un pret de exercitare de 1,48 lei cu prime de 100 lei.
Titlurile SNP au fluctuat pe parcursul saptamanii, pentru scadenta iunie, intre 0,35 si 0,38 lei. Maximul pe care l-ar putea atinge aceste titluri pana la prima luna de vara ar putea fi de 0,4150 – 0,44 lei, asa cum arata tranzactiile cu optiuni CALL, in partea inferioara existand praguri importante la 0,3250 – 0,33 lei.
