Exprimat in moneda unica europeana, suma activelor nete ale SIF-urilor la finele lunii raportate depaseste 2,18 mld.€, inregistrand o crestere tot cu 1,8% fata de luna anterioara si cu peste 58% sau +0,8 mld. € fata de inceputul anului 2006.
Avand si in aceasta luna ca suport, evolutia constant favorabila a pietei de capital din ultima perioada, la finele lunii noiembrie, atat activele nete, cat si valorile unitare ale celor cinci SIF, inregistrau cresteri lunare cuprinse in intervalul 2,9% la SIF Moldova si 0,8% pentru SIF Banat-Crisana, iar cumulat de la inceputul anului, aceste cresteri se situeaza intre 47,6% la SIF Muntenia si 56,8 % la SIF Banat-Crisana.
Privind evolutia activelor circulante la finele lunii noiembrie pe ansamblul celor cinci SIF comparativ cu luna anterioara, se observa ca evolutia acestora a fost favorizata de o diminuare in medie cu 15% a creantelor. Insa pe fondul acestor reduceri ale creantelor nivelul stocurilor a avut o crestere cu 77%, find insa nesemnificativ in termeni lei (de la 0,09 mil.lei la 0,16 mil.lei). Acelasi lucru s-a petrecut si cu nivelul disponibilitatilor care au crescut de la 5,5 mil. pana la 9,7 mil.lei, adica cu circa 75% in medie pe total SIF. Un loc aparte il ocupa cresterea volumului investitiilor in titluri OPCVM/AOPC, care la finele lunii raportate era cu peste 64% mai mare decat cea existenta la finele lunii anterioare, insa la nivelul SIF, aceasta suma abia reprezinta 0,2% din activele totale cumulate de la finele lunii noiembrie.
Privite pe fiecare SIF, volumul investitiilor financiare pe termen scurt se prezinta cu niveluri de apreciere diferite astfel: 3,5% la SIF Moldova, 2,9% la SIF Muntenia, 2,86% la SIF Transilvania, 2,4% la SIF Oltenia si 0,01 % la SIF Banat-Crisana.
La toate SIF, aprecierea pe palierul investitiilor financiare pe termen scurt are ca suport principal aprecierea portofoliilor de actiuni cotate, in procente aproape identice cu cele de mai sus, cu o mica deosebire la SIF Muntenia unde aprecierea portofoliului de actiuni cotate a fost de 2,1%.
Privind evolutia investitiilor SIF in titluri OPCVM/AOPC, se observa faptul ca incepand cu anul 2006, SIF-urile au inceput sa foloseasca din ce in ce mai mult acest tip de investitie, astfel ca la finele lunii noiembrie pe ansamblul SIF, volumul total al investitiilor in OPCVM/AOPC (atat pe termen scurt cat si pe termen lung) depasa suma de 17,2 mil.lei (0,2% din activele nete totale SIF, fata de 0,17 % luna anterioara).
Detinerile de titluri de stat se pastreaza si in luna raportata la nivel zero pentru toate SIF. Sumele plasate in depozite bancare, atat pe termen scurt cat si pe termen lung de toate cele cinci SIF, erau la finele lunii noiembrie de circa 269 mil.lei, ceea ce reprezinta 3,4% din total active SIF si in acelasi timp o diminuare cu 1% fata de ponderea acestora din total active din luna octombrie a.c. Din cele 269 de mil.lei, peste 89 % reprezinta plasamente in depozite pe termen scurt.
Nici luna acesta, obligatiunile municipale si corporative nu ocupa o pondere insemnata in totalul portofoliului celor cinci Societati de Investitii Financiare, reprezentand ca si luna trecuta doar a0,5% din total active. Insa fata de luna anterioara, volumul acestor detineri s-a apreciat cu circa 7% ajungand astfel la finele luni noiembrie la peste 38 mil.lei fata de 35,5 mil.lei in luna anterioara.
Nivelul de capitalizare inregistrat in luna raportata a fost de peste 8,2 mld. lei adica cu peste 5,9% mai mare decat luna anterioara si in aceasi timp cu 7% superior nivelului activelor nete, situatie care apare astfel pt.a doua oara consecutiv la finalul lunii noiembrie.
Exprimat in moneda europeana, nivelul de capitalizare atins la finele lunii nov. a fost de 2,4 mld.€.
Urmarind nivelul profitului inregistrat la finele lunii raportate de cele cinci SIF se constata ca acesta insuma peste 376,2 mil.lei sau 106,8 mil.€ si este cu 5%, sau cu 5,4 mil.€ superior celui inregistrat in luna anterioara.
Clasamentul SIF-urilor
In primele trei luni ale anului, SIF Muntenia a fost lider cu un profit de peste 50 mil.lei, dar incepand cu luna aprilie a cedat locul SIF-ului Oltenia, care pana la finele lunii septembrie si-a pastrat calitatea de lider. Iata insa ca incepand cu luna octombrie, apare o noua ierarhie in care lider trece SIF Banat-Crisana, cu un profit de peste 97 mil.lei, in nov., urmat de SIF Oletnia cu peste 93,5 mil.lei, SIF Muntenia cu 77,5 mil.lei, SIF Transilvania cu 70,3 mil.lei si SIF Moldova cu peste 46,1 mil.lei. In termeni euro, cumulat pe toate cele cinci SIF, profitul realizat la finele lunii nov era de peste 112,2 mil.€.
Cand nivelul de capitalizare este superior nivelului activelor nete, acest lucru este materializat prin faptul ca actiunile respectivului SIF sunt tranzactionate cu prima. Chiar daca la finele lunii noiembrie pe ansamblul celor cinci SIF nivelul de capitalizare a fost superior activelor nete cumulate, nu a condus automat la tranzactionarea tutiuror actiunilor cu prima si aceasta deoarece SIF Oltenia a avut o capitalizare sub nivelul activului net si de aceea actiunile sale s-au tranzactionat cu discont de 2,85%, celelalte actiuni tranzactionanduse cu prime cuprinse intre 2,38 % la SIF Transilvania si 15,8% la SIF Muntenia.
Urmarind evolutia pretului de inchidere din luna raportata si din anul acesta, se constata ca la finele lunii nov, fata de inceputul anului, toate SIF au recuperat diferentele si au trecut pe plus fata de inceputul anului, aceste cresteri situandu-se in intervalul 8,8% la SIF Muntenia si 38,6% la SIF Transilvania.
Cu exceptia pretului de inchidere al actiunilor SIF Muntenia, toate celelalte au reusit in luna noiembrie sa repete performanta lunii anterioare si sa atinga fiecare in parte maxime istorice, unde SIF Oltenia detine nivelul maxim absolut pe toatal SIF.
In perioada analizata, SIF Moldova si SIF Oltenia au avut cea mai mare lichiditate, in acesta luna tranzactionandu-se pe fiecare din ele 21,62%, respectiv 16,51% din capitalul lor social, in cuantumul a 24.830 tranzactii realizate pe SIF Moldova si 23.975 tranzactii pe SIF Oltenia. Din acest punct de vedere, SIF Banat-Crisana a prezentat cel mai mic interes pentru investitori, pe acest titlu avand loc in luna nov. 16.081 tranzactii ce au insumat 6,82% din capitalul social.